外汇交易经验技巧
波浪理论的诞生：
让我们回到上世纪20、30年代，当时有一位富有创造力的研究者，名叫拉尔夫•纳尔逊•艾略特。
通过对道琼斯工业平均指数过去75年数据的深入分析，艾略特发现，尽管表面上股市价格波动显得杂乱无章，但不断变化的股价结构形态其实反映着自然的和谐规律。
在艾略特年近66岁时，他终于收集到了足够的证据，也积累了足够的信心来向世界分享他的发现。艾略特将他的理论发表在《波浪法则》一书中。他认为市场呈现出重复循环的过程，这种变化是投资者受外界因素影响导致情绪变动所致，或受到当时市场主导心理的影响。
艾略特解释说，价格的上行和下行波动是由市场集体心理状态引起的，而这种心理始终在不断重复的形态中反映出来。他将价格的上行和下行波动称为“波浪”。
艾略特相信，如果能够正确判断趋势的确立，那么相应地，可以在趋势确立时预测到趋势何时结束以及价格的下一波动方向。
这也是艾略特波浪如此吸引广大投资者的原因。艾略特理论教会投资者一种识别价格走势精确节点的方法，在这一节点，价格走势发生反转的可能性非常大。换句话说，艾略特建立了一个系统，能够让交易者捕捉到市场的顶部和底部。
所以说，艾略特在看似无序的价格波动中发现了规律，是不是非常了不起？
但是，在开始研究艾略特波浪之前，你首先需要了解什么是分形（fractal）。
分 形：
简单来说，分形是一种结构，它能够细分成更小的部分，而每一个更小的部分都与整个结构非常相似。数学家们将这种属性称为“自相似性”。
事实上，分形的例子离我们并不遥远，它们在自然界中随处可见。
海贝壳、雪花、云朵都具有分形结构，当然，闪电也具有分形结构。
那么，为什么分形如此重要呢？艾略特波浪所具有的一种重要特性就是其具有分形结构。和海贝壳、雪花一样，艾略特波浪也可以进一步细分为与其相似的更小层级波浪。
现在，就让我们开始研究艾略特波浪吧！
8浪解析：
艾略特认为，市场呈5浪加3浪形态波动。
最初的5浪称为推动浪。
最后的3浪称为调整浪。
在该形态中，第1、3、5浪是上升浪，意味着它们与总体上行趋势保持一致，而第2、4浪为回调浪。
这里要提醒的是，第2、4浪与ABC调整形态有所区别，我们先来看推动浪形态。
是不是有点晕？下面我们将逐一解释每波段浪。
这里以股市为例，因为艾略特先生最初就是用波浪理论来研究股市的，但事实上，波浪理论对货币对、债券、黄金、石油等价格走势同样有效。最重要的是，艾略特波浪理论也适用于外汇市场。
第1浪：
股价最初呈现上行趋势。这通常是由相对小部分投资者的买盘推动所致（出于不同原因，真实或人为臆测），这部分投资者认为股价较为便宜，因此是时候买入。这导致股价开始走高。
第2浪：
进入本阶段，相当一部分之前买入的投资者认为股价有些高估，进而选择获利了结，导致股价回落。不过，股价并未跌破之前低点，因为投资者在股价回调后，认为可以再次买入。
第3浪：
浪3通常是5浪中最长且最强劲的一波。该股已经受到市场上绝大多数投资者的关注。更多投资者发现该股的投资价值并打算买入，这促使股价不断走高。该波段通常超过浪1尾期所创出的高度。
第4浪：
投资者在这一阶段再次选择获利了结，因为他们再次认为股价被高估。但该波段的回调较为疲弱，因为市场上相对多数的投资者仍然看好该股票前景，并打算逢低买入。
第5浪：
在本阶段，市场上的绝大多数投资者都将目光投向该股，股价受到市场狂热的追捧。你通常会看到该公司CEO作为年度人物出现在某知名财经杂志封面上。交易者和投资者开始疯狂追涨该股票，当有人持不同意见时，他们会强烈反驳。而此时，股票价值也是高估最严重的阶段。市场上的反对人士开始做空该股，于是ABC调整浪出现了。
延长浪
关于艾略特波浪理论，有一点需要知道：上升浪（1、3、5浪）中，总有某一浪是延长浪，也就是说，总有某一波段的长度超过其他两浪。
在艾略特看来，第5浪的长度要超过1浪和3浪。但随着时间的推移，市场对这一观点的认知已经发生改变，现在更多人认为第3浪为延长浪。
ABC回调：
价格在经历一轮推动浪走势后，随即出现3浪回调。这次我们用字母a、b和c，而不是数字来标示回调浪。
仅因为用上升市场作为讲解例子，并不意味着艾略特波浪理论不适用于下跌的市场环境。同样的5-3浪形态也可以是这种走势：
调整浪的各种形态：
在艾略特看来，调整浪形态由简单到复杂，可多达21种。“啊？21种？我可记不住所有形态。”别担心，艾略特波浪的伟大之处在于，你并不需要完全掌握所有的ABC回调形态后才开始进行外汇交易。因为它们仅由三种非常易于掌握的形态组成。
现在，就来看看这三种形态吧。
这里仍以艾略特波浪理论应用在上升趋势为例，但在面对下跌趋势时，同样适用。
锯齿形态：
锯齿形态形成于急速变动的市况中，此时价格的走势与之前的推动浪方向相反。一般来说，相比A浪和C浪，B浪是最短的。当一个锯齿形态未能达到正常目标时，市场会出现连续两个，至多三个锯齿形态，即双重锯齿形或三重锯齿形。
平台形态：
平台形态表明市场处于横向回调浪中。一般来说，在平台形态中，A、B、C浪的长度大致相同，不过B浪也可能逆转A浪的走势，但C浪却难以逆转B浪的走势。平台形态对先前推动浪的回调力度通常小于锯齿形态，经常在强劲的市场趋势中出现，一般在延伸浪后出现。而且，市场走势越强，平台整理的时间就越短。
三角形态：
三角形态是唯一一种五浪运行的修正浪。价格的走势受限于上升趋势线和下降趋势线，进而形成三角形态。这些三角形态可细分为对称三角形、上升三角形、下降三角形以及扩展三角形。
艾略特波浪理论3条重要规则：
→规则一：第3浪永远不是最短的浪；
→规则二：第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点；
→规则三：第4浪永远不会进入第1浪的价格范围。
一起冲浪吧
这很可能是你一直在等的时刻——利用艾略特波浪理论进行交易。我们将借用已掌握的艾略特波浪理论知识确定入场点、止损点以及退出点。现在，就开始吧！
情景一：
首先，需要进行数浪工作。如下图所示，你看到汇价似乎已经筑底，且已经开启一轮新的上升趋势。利用艾略特波浪理论知识，将这一轮升势标为第1浪，并将随后发生的回撤过程标注为第2浪。
为了找到好的入场位，回顾之前讲过的一些要点，确定能够将3条重要原则和指导要点中的哪几点运用进来。在本例中，你会发现：
• 规则二：第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点
• 第2浪回撤的幅度最倾向于第1浪的50%或者61.8%因此，结合斐波那契波浪理论的3条重要原则和指导要点，决定拿出斐波那契工具，以判断汇价是否处于斐波那契水平位。
你发现，汇价刚好处于50%的斐波那契回撤位水平，嗯，这很可能就是第3浪的开启阶段，因为它已经发出了非常强的买入信号。作为精明交易者，止损点的设置也在考虑之内。
规则二提到，第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点，因此，选择将止损位设在第1浪开启的起点下方水平。
如果汇价回撤幅度超过第1浪的100%，那么所数的浪将是错误的，让我们看看接下来发生了什么。
你的艾略特波浪理论分析为你带来了丰厚的回报！因为你抓住了一轮相当巨大的上升过程。
随后，你来到某娱乐场，在游戏中将之前的获利输掉，又回到开始时的状态。幸运的是，在这里，你还有再一次赚钱的机会...
情景二：
这次，让我们看看在下降浪中如何利用波浪形态获利。
你注意到，ABC回调浪正处于横盘整理态势。你会想，这可能是平台形态吗？如果果真如此，则意味着，一旦C浪走势结束，则将开启新一轮的推动浪走势。
怀着对艾略特波浪理论无比崇敬的心情，你选择市价做空欧元/美元，因为你期待能够抓住新一轮推动浪的获利机会。
你将止损位设在第四浪开启点位的上方，以防止对浪的判断出现失误。
这次，你的判断再次正确。在交易中，好的开始只成功了一半，选择完美的出场时机则能宣告交易的成功。这次，你的获利高达将近2000点，当然，这种机会并不会始终出现。
你已经吸取了之前的教训，转而将获利用来充实你的交易账户。
总结波浪理论：
根据艾略特波浪理论，市场处于重复运动中，该形态称为波浪。
• 艾略特波浪所具有的一种重要特性就是其具有分形结构。分形是一种结构，它能够细分成更小的部分，而每一个更小的部分都与整个结构非常相似。数学家们将这种属性称为“自相似性”；
• 艾略特认为，市场呈5-3浪形态波动；
• 最初的5浪称为推动浪；
• 上升浪（1、3、5浪）中，总有某一浪是延长浪，通常认为第3浪为延长浪；
• 最后的3浪称为调整浪，通常用字母表示；
• 第1、3、5浪都是由更小层级的5浪推动浪形态构成，而第2、4浪则由更小的3浪回调浪形态组成；
• 调整浪形态由简单到复杂，可多达21种，但它们仅由三种非常易于掌握的形态组成；
• 三种基本的调整浪形态为：锯齿形、平台形以及三角形；
• 艾略特波浪理论有3条重要规则：
规则一：第3浪永远不是最短的浪
规则二：第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点
规则三：第4浪永远不会进入第1浪的价格范围
• 如果你对图形进行足够的观察，你将看到市场确实处于波浪运动中；
• 由于市场永远不会出现教科书上所描述的运动态势，因此在熟练掌握艾略特理论进行交易之前，需要做大量的实践和分析。
市场在不断变化，需要不断总结和实践，保持良好的心态和持续的学习，才能在实战中获得更稳定的表现。更多外汇交易知识，欢迎访问Ava外汇官网了解。
