外汇市场主要交易货币特性解析
美元
美国经济实力位居全球首位，国内生产总值也是世界最高。在外汇交易中，约90%的货币对都包含美元。许多新兴市场货币与美元挂钩，这使得美元对美国股市和债券市场的变动相当敏感。因此，从美国自身利益出发，了解美国对美元汇率的态度对于把握汇率走势至关重要。
例如，1985年的“广场协议”便是一个典型案例。当时，美国面临因美元汇率过高而导致的创纪录贸易赤字，而日本投资者持有大量美元资产。1985年9月，美国与日本、德国、法国、英国达成联合干预市场的协议，各国抛售美元，使美元有序下跌，以缓解美国巨额贸易赤字。最终，美元持续大幅贬值，美元对日元在不到三年内贬值50%，令持有美元资产的日本投资者损失惨重。日元汇率大幅上升也促使日本经济陷入长达十余年的衰退，挑战美国经济霸主地位的努力随之受挫。
此外，2004年10月后，美元经历了一波大幅下跌，欧元创下1.3670的历史新高。当时，欧洲方面多次呼吁美国干预汇率，以避免欧元汇率过高影响欧元区经济增长。但美国只是口头重申强势美元政策，不愿联合入市干预，因为美元贬值有助于缓解其贸易赤字。市场因此更加坚定做空美元的信心，年底前美元一路下跌。从这两个例子可以看出，了解美国对汇率走势的真实意图，对投资者极为重要。
美国国内金融资本市场发达，与全球各地市场联系紧密，国内各市场也相互关联。资金在逐利驱动下，可在汇市、股市、债市间自由流动，也能从国内流向国外，这种资金流动对汇市影响重大。例如，美国国债收益率的涨跌会对美元汇率产生较大影响，尤其是在市场关注美国利率前景时。由于国债对利率变化敏感，投资者对利率前景预期的变化会迅速在债市反映。若国债收益率上升，将吸引资金流入，支撑汇率上涨；反之亦然。因此，投资者可通过国债收益率变化来判断市场对利率的预期，进而决策汇市投资。
欧元
欧元在美元指数中权重高达57.6%，比重最大，因此欧元基本可视为美元的对手货币，投资者可参照欧元走势来判断美元强弱。由于权重和交易量大，欧元是主要非美货币中较为稳健的币种，如同股市里的大盘股，常带动欧系货币及其他非美货币，扮演领头羊角色。因此，对新手而言，选择欧元作为主要操作币种颇为有利。
同时，欧元面市时间相对较短，历史走势较符合技术分析，且走势平稳，交易量大，不易被操纵，人为因素较少。因此，从技术分析角度，对其较长趋势的把握更具有效性。除特殊市场状况和交易时段外，如2004年底，欧元在圣诞和元旦假期交易清淡时突破历史新高，后续行情显示为假突破，可能是部分市场主力出货的战术。一般而言，对重要点位、趋势线和形态的突破，其可靠性相对较强。
一国的政府和央行都会根据自身利益和意图干预货币，区别在于各自的干预能力。美国凭借其国家实力和影响力，政府干预货币能力较强，基本上美元长期走势可符合美国意图。而欧元区政治结构相对分散，利益分歧较多，意见分歧相应也多，因此欧盟影响欧元汇率的能力大打折扣，难以与美国相比。当欧美在汇率问题上出现博弈时，美国往往占上风。如2004年欧元上涨过程中，欧盟口头干预仅对欧元短线走势产生一定影响，未实际入市干预，部分原因也在于欧洲方面明白，若没有美国配合，干预效果有限。
澳元
澳元是典型的商品货币，其特点包括高利率、出口占国民生产总值比例较高、是某些重要初级产品的主要生产和出口国，且货币汇率与某类商品（如黄金价格）同向变动。澳大利亚在煤炭、铁矿石、铜、Ava爱华铝、羊毛等工业品和棉纺织品国际贸易中占据绝对优势，因此这些商品价格上涨对澳元有正面影响。此外，尽管澳洲并非黄金的重要生产国和出口国，但澳元与黄金价格的正相关性较明显，与石油价格也有关联。近年来，国际商品期价指数持续攀升，尤其是2004年黄金和石油价格大涨，一路推升了澳元汇价。
此外，澳元属于高息货币，美国利率前景及体现利率前景的国债收益率变化对其影响较大。
英镑
英镑曾是世界货币，目前则是较为值钱的货币，其对美元汇率较高，因此每日波动较大。由于交易量远逊于欧元，英镑体现出较强的波动性。伦敦作为最早的外汇交易中心，其交易员技巧和经验丰富，这些技巧在英镑走势中得以体现。因此，英镑相对欧元人为因素较多，尤其是短线波动，经验较少的投资者容易被误导。短线操作英镑可视为考验投资者功力的试金石，而缺乏经验和技巧的投资者最好谨慎对待。
英镑属于欧系货币，与欧元联系紧密。英国与欧元区经济政治关系密切，且是欧盟重要成员之一，因此欧盟方面的经济政治变动对英镑影响较大。例如，法国和荷兰公投反对欧盟宪法引发的政治动荡，导致欧元大幅下跌，也拖累英镑跟随走低。
此外，英国在北海发现石油，使其成为七国集团中少数能实现石油自给的国家，油价上涨在一定程度上利好英镑。相对日元而言，英镑对日元的交叉汇率表现较佳。
日元
由于日本国内市场狭小，经济以出口导向型为主，特别是近十余年经济放缓，出口成为国内经济增长的重要支撑。因此，日本经常干预汇市，以免日元汇率过强，保持出口产品竞争力，这已成为其惯用的外汇政策。日本央行是世界上最常干预汇率的央行，且外汇储备充足，干预能力较强。因此，关注日本央行动向对投资者必不可少。日本干预汇市的手段主要是口头干预和直接入市，因此央行和财政部官员的频繁言论会对日元短线波动产生影响，是短线投资者需重点关注的因素，也是操作日元的难点。
日本经济与世界经济紧密相连，尤其与主要贸易伙伴如美国、中国、东南亚地区密切相关，因此日元汇率较易受外界因素影响。例如，中国经济增长对日本经济复苏日益重要，若中国经济增长放缓的消息传出，对日元汇率的负面影响会显现。
日本虽是经济大国，但在政治和外交上常受制于美国，因此在汇率政策上基本需符合美国的意愿和利益。如1985年的“广场协议”便是政治受制的结果。所谓干预汇率，也往往只能在“限定”框架内进行。
石油价格上涨对日元相对负面，尽管日本对石油的依赖度在减少，但心理影响仍存。
加元
加元也属于商品货币，是七国集团中最依赖出口的国家，出口占GDP约四成，出口产品主要是农产品和海产品。加元是典型的美元集团货币，美元集团指与美国经济联系密切的国家，包括与美国有自由贸易协定的国家，如加拿大、拉美国家和澳洲等。加元出口的80%输往美国，与美国经济依存度极高。
在汇率上，加元对主要货币与美元对主要货币走势基本一致。例如，欧元对加元和欧元对美元在图形上保持较好同向性，但在近年美元普遍下跌中，这种联系逐渐减弱。
另外，加拿大是七国集团中唯一石油出口国，因此石油价格上涨对加元是利好，使其在对日元的交叉盘中表现良好。
新西兰元（纽元）
新西兰从1840年起为英国殖民地，后宣布独立，建国历史不到两百年。这个南太平洋国家面积约二十七万平方公里，人口约三百六十六万，以环境优美、气候适宜、农业发达、资源丰富和政治稳定著称，享有“南太平洋乐园”的美誉。
过去二十年，新西兰成功转型，由以农业经济为主变为具有国际竞争力的工业经济体。其经济仍以出口农牧产品和旅游业为主，货品和服务出口占国民生产总值30%。纽元与澳元一样属于高利率货币。新西兰中央银行是新西兰储备银行，成立于1934年，1936年收归国有，独立制定货币政策，每半年发布一次货币政策报告。
瑞士法郎
瑞士是传统中立国，瑞士法郎是传统避险货币，政治动荡时期能吸引避险资金流入。此外，瑞士宪法曾规定每一瑞郎必须有40%黄金储备支撑，虽然这一规定已失效，但瑞郎与黄金价格仍有一定心理联系。黄金价格上涨能带动瑞郎一定程度的上升。
瑞士是一小国，因此瑞郎汇率更多受外部因素影响，主要看美元汇率。此外，瑞郎也属于欧系货币，平时基本跟随欧元走势。
瑞士法郎货币量较小，在特殊时期，特别是政治动荡引发大量需求时，能迅速推升其汇率，且容易使其币值高估。